Līvlande Agro obligāciju emisija

Par Līvlande Agro

Ar darbības pirmsākumiem 1995. gadā Gaižēni SIA (Uzņēmums), kas darbojas ar zīmolu Līvlande Agro, ir izaudzis par vienu no vadošajiem cūkkopības uzņēmumiem Latvijā ar 20% tirgus daļu.

Uzņēmums operē četras modernas, vertikāli integrētas cūku fermas Cēsu un Bauskas reģionos un ik gadu realizē vairāk nekā 100 tūkstošus nobarotu cūku.

Uzņēmums apsaimnieko tam piederošu 1 414 hektāru zemes portfeli, kā arī 450 hektārus nomātās zemes, izmantojot izaudzētos kultūraugus pašu vajadzībām.

Uzņēmuma vadības komandu veido dibinātājs un izpilddirektors Alekss Rasmusens ar vairāk nekā 30 gadu pieredzi cūkkopībā, kā arī finanšu direktore Dace Stangaine ar vairāk nekā 30 gadu pieredzi vadošos finanšu amatos.

Obligāciju emisijas līdzekļi tiks izmantoti Uzņēmuma izpirkuma (LBO) finansēšanai, ko īsteno Merito Partners, vadošais Latvijas investīciju uzņēmums. Vadības īpašumtiesības palielināsies līdz ~12.5%, nodrošinot interešu saskaņotību un operacionālo nepārtrauktību.

11.0m EUR obligācijas ir nodrošinātas ar nekustamo īpašumu (lauksaimniecības zeme, cūku fermas un ēkas) 21.3m EUR vērtībā, kas atbilst 51% LTV. Kopējā ieķīlāto aktīvu bāze 36.8m EUR papildus ietver dzīvnieku ganāmpulku un krājumus (8.1m EUR) un citus Uzņēmuma aktīvus, kā arī Gaižēni SIA un Pignord SIA akciju ķīlas.

Papildus informācija: https://signetbank.com/wp-content/uploads/2026/05/Pignord-Teaser-LV.pdf

Mājaslapa: https://livlande.lv/

Nosacījumi

Emitents

Pignord SIA (Darījuma SPV)

Instrumenta veids

Nodrošinātas obligācijas

Nodrošinājums

-Hipotēka uz Gaižēni SIA piederošajiem nekustamajiem īpašumiem
-Pirmās kārtas komercķīla uz SIA “Gaižēni” aktīviem un kapitāla daļām
-Korporatīvā garantija no Gaižēni SIA
-Pirmās kārtas komercķīla uz Darījuma SPV kapitāla daļām

Piedāvājuma veids

Slēgtais piedāvājums

Emisijas apjoms

Līdz 11 000 000 EUR
(opcija palielināt līdz 14 000 000 EUR)

Kupona likme & izmaksas biežums

7.5%, reizi ceturksnī

Termiņš

3.5 gadi

Nominālvērtība / Min. parakstīšanās

1 000 EUR / 100 000 EUR

Pamatsummas atmaksa

Dzēšana datums, bullet

Call Opcija

-1. g. – bez opcijas, 2. g. – @101%, 6 mēnešus pirms dzēšanas @100%
-Iespējama daļēja dzēšana (>10% no emisijas apjoma)

Put Opcija

Kontroles maiņa @101%

Kovenantes*

-Pašu Kapitāla rādītājs ≥ 35%
-DSCR ≥ 1.5x
-Tīrais Parāds / EBITDA ≤ 4.0x

Līdzekļu izlietojums

Gaižēni SIA kapitāla daļu iegāde

Listings

Kotācija Nasdaq Riga First North tirgū 12 mēnešus pēc emisijas

Organizators

Signet Bank AS

Juridiskais konsultants

Sorainen ZAB

Nodrošinājuma aģents

ZAB Eversheds Sutherland Bitāns

* Pilns kovenanšu un nosacījumu apraksts ir atrodams Emisijas Noteikumos

Kur investēt?