Eleving Group obligāciju emisija

Par uzņēmumu

Eleving Group S.A. (Grupa), dibināts 2012. gadā, ir viens no lielākajiem transportlīdzekļu finansēšanas un patēriņa kreditēšanas pakalpojumu sniedzējiem Eiropā. Grupa darbojas 16 valstīs trijos kontinentos, nodrošinot plašu diversifikāciju un samazinot tirgus koncentrācijas riskus.

Grupa darbojas divos galvenajos segmentos (auto finansēšana un patērētāju finansēšana), no kuriem auto finansēšana veido gandrīz 2/3 no Grupas neto aizdevumu portfeļa.

2024. gadā Grupa piesaistīja 29 miljonus eiro lielākajā IPO Nasdaq Riga vēsturē. Grupas pašreizējā tirgus kapitalizācija ir EUR 201 miljoni.

Grupas EBITDA 2025. gada pirmajos sešos mēnešos bija 45.3 miljoni eiro, kas ir par 3.9% vairāk nekā attiecīgajā pārskata periodā pirms gada.

Kopējā tīrā peļņa pirms pārtrauktajām darbībām pirmajos sešos 2025. gada mēnešos sasniedza 15.2 miljonus eiro.

Reitingu aģentūra Fitch Ratings ir paaugstinājusi Grupas kredītreitingu no “B” ar stabilu perspektīvu uz “B” ar pozitīvu perspektīvu, atspoguļojot nemainīgu rentabilitāti un operacionālās darbības kvalitāti.

Prezentācija

Papildus informācija

Nosacījumi

Emitents

Eleving Group S.A. (Luksemburga)

Instrumenta veids

Augstākā ranga nodrošinātas eiroobligācijas (Senior secured)

ISIN

XS3167361651

Piedāvājuma veids

Publiskais piedāvājums Baltijā, Luksemburgā un Vācijā, institucionālais piedāvājums citur

Garantijas un ķīlas

Korporatīvās garantijas no grupas meitasuzņēmumiem un atsevišķu grupas uzņēmumu akcijas un debitoru portfeļu ķīlas

Emisijas apjoms

EUR 250,000,000

Kupona likme

9.5-10.75%, fiksēta, reizi pusgadā

Termiņš

5 gadi (24.10.2030)

Pamatsummas atmaksa

Termiņa beigās, bullet

Call Opcija

• Līdz 24.10.2027 – Make Whole Amount
• No 24.10.2027 līdz 24.10.2028 – @104.75%
• No 24.10.2028 līdz 01.10.2029 – @102.375%
• No 01.10.2029 līdz termiņa beigām – @100%

Put Opcija

@101% pie Kontroles maiņas

Nominālvērtība

EUR 1,000

Minimālā investīcija

EUR 1,000

Iekļaušana biržā

Nasdaq Riga (Regulētais Tirgus) un Frankfurtes Fondu Birža (Regulētais Tirgus)

Līdzekļu izlietojums

• Esošo obligāciju refinansēšana
• Vispārējo korporatīvo mērķu finansēšana

Kovenantes

• Kapitalizācijas rādītājs min 15.0%
• ICR min 1.25x
• Tīrās parādsaistības / EBITDA < 6x

Organizators

DNB Carnegie (Zviedrija)

Līdz-organizatori

Gottex Brokers (Šveice), BCP Securities (ASV), Signet Bank (Latvija)

Publisks piedāvājums EUR 150,000,000, 9.50% augstākā ranga nodrošinātu obligāciju turētājiem (ISIN XS2393240887, termiņš 2026. gada 18. oktobris) par esošo obligāciju apmaiņu pret jaunajām obligācijām (1:1 apmaiņa)