Timbro Group obligāciju emisija

Par uzņēmumu

Dibināta 2024. gadā ar galveno biroju Cēsīs, SIA Timbro Group (Grupa) ir pilna servisa Latvijas mežsaimniecības grupa, kas aptver kokmateriālu un enerģētiskās koksnes tirdzniecību, mežizstrādi un kokmateriālu loģistiku, meža un lauksaimniecības zemes tirdzniecību, kā arī meža īpašumu izsoles. Grupā nodarbināti 50+ darbinieki.

Grupas tirgus daļa Latvijas privāto kokmateriālu tirgū tiek lēsta 15%+ apmērā; 2026. gada 1. pusgadā piegādātas 16 700+ kokmateriālu kravas.

Timbro darbojas kā apjomu konsolidētājs: iepērk kokmateriālus no 400+ piegādātāju tīkla, tostarp trešo pušu mežizstrādātājiem un meža īpašniekiem, izmantojot iepirkumus meža ceļmalā un 6 savākšanas punktus visā Latvijā, un pārdod 250+ klientiem (zāģētavām, celulozes rūpnīcām, granulu ražotājiem, enerģētiskās koksnes pircējiem) Baltijā, Ziemeļvalstīs un Centrāleiropā.

2026. gada 1. pusgada apgrozījums 48.8 milj. EUR pieauga par 127.0% pret 2025. gada 1. pusgadu (21.5 milj. EUR), ko veicināja lielāki tirdzniecības apjomi (+139% gada griezumā).

Papildus informācija: https://signetbank.com/wp-content/uploads/2026/10/Timbro-Group-Teaser-LV.pdf

Nosacījumi

Emitents

SIA Timbro Group (Latvija)

Instrumenta veids

Nodrošinātas obligācijas

Nodrošinājums

Pirmās kārtas komercķīla uz Emitenta aktīviem

Piedāvājuma veids

Publisks piedāvājums Latvijā, Igaunijā un Lietuvā

Emisijas apjoms [1]

Līdz 8 milj. EUR

Kupona likme

10.0%, fiksēta

Izmaksas biežums

Reizi mēnesī

Nominālvērtība / min. investīcija

1 000 EUR

Dzēšanas termiņš

3 gadi (22.10.2029)

Pamatsummas atmaksa

Termiņa beigās, bullet

Apmaiņas piedāvājums

Piedāvājums LV0000850360 un LV0000112118 obligacionāriem esošās obligācijas apmainīt pret jaunajām (apmaiņa 1:1)

Call Opcija

– @101% pēc 1. gada;
– @100% 6 mēnešus pirms dzēšanas

Put Opcija

Kontroles Maiņa, Neiekļaušana Biržā vai Izslēgšana no Biržas @101%

Kovenantes [2]

– Pašu kapitāla rādītājs ≥ 25%
– Procentu seguma rādītājs ≥ 1.8x
– +0.5pp kupona pieaugums, ja Tīrais parāds / EBITDA ≥ 5.0x

Līdzekļu izlietojums

– Esošo obligāciju refinansēšana
– Vispārīgi korporatīvie nolūki

Iekļaušana biržā

Nasdaq Riga First North 12 mēnešu laikā pēc emisijas

Organizators

Signet Bank AS

Juridiskais konsultants

Sorainen ZAB SIA

Nodrošinājuma aģents & Trustee

ZAB Eversheds Sutherland Bitāns SIA

[1] Var tikt palielināts līdz 12 milj. eiro, ja tiek atcelts piemērojamais regulatīvais slieksnis

[2] Pilns saistību un nosacījumu saraksts ir atrodams Informācijas Dokumentā

Kur investēt?