Logo Logo Logo
Интернет-банк Записаться на личную встречу
ru
lvLatviešu enEnglish
ruРусский
Услуги для частных лиц Повседневный банкинг Расчетный счет Кредитная карта Mastercard World Elite Платежная карта Mastercard Gold Создание накоплений Участие в клубных сделках Фонд Signet Bond Fund Брокерские услуги Управление инвестиционным портфелем Срочный депозит 2-й пенсионный уровень Увеличивай свою пенсию с Signet Активным Планом Финансирование Кредит для личных нужд Вам может пригодиться Аренда индивидуальных сейфов Фидуциарные сделки Услуги для бизнеса Финансирование Кредит для развития бизнеса Организация эмиссии облигаций Кредит для предприятия под залог финансовых инструментов Повседневный банкинг Обслуживание повседневных операций малого и среднего бизнеса Обслуживание повседневных операций холдинговых компаний Кредитная карта Mastercard Business Создание накоплений Участие в клубных сделках Фонд Signet Bond Fund Брокерские услуги Управление инвестиционным портфелем Срочный депозит Вам может пригодиться Аренда индивидуальных сейфов Фидуциарные сделки Куда инвестировать? Новости О нас O Signet Bank О нас Pārvaldība Руководство и акционеры Signet Bank Руководство и акционеры Финансовая информация Signet Asset Management Latvia Видение устойчивого развития Поддержка обществу Художественная коллекция  Контакты Контакты Наш адрес Для связи Время работы БЛОГ
  • Услуги для частных лиц
    • Повседневный банкинг
      • Расчетный счет Узнать больше
      • Кредитная карта Mastercard World Elite Узнать больше
      • Платежная карта Mastercard Gold Узнать больше
    • Создание накоплений
      • Участие в клубных сделках Узнать больше
      • Фонд Signet Bond Fund Узнать больше
      • Брокерские услуги Узнать больше
      • Управление инвестиционным портфелем Узнать больше
      • Срочный депозит Узнать больше
    • 2-й пенсионный уровень
      • Увеличивай свою пенсию с Signet Активным Планом УЗНАТЬ БОЛЬШЕ
    • Финансирование
      • Кредит для личных нужд Узнать больше
    • Вам может пригодиться
      • Аренда индивидуальных сейфов Узнать больше
      • Фидуциарные сделки Узнать больше
  • Услуги для бизнеса
    • Финансирование
      • Кредит для развития бизнеса Узнать больше
      • Организация эмиссии облигаций Узнать больше
      • Кредит для предприятия под залог финансовых инструментов Узнать больше
    • Повседневный банкинг
      • Обслуживание повседневных операций малого и среднего бизнеса Узнать больше
      • Обслуживание повседневных операций холдинговых компаний Узнать больше
      • Кредитная карта Mastercard Business Узнать больше
    • Создание накоплений
      • Участие в клубных сделках Узнать больше
      • Фонд Signet Bond Fund Узнать больше
      • Брокерские услуги Узнать больше
      • Управление инвестиционным портфелем Узнать больше
      • Срочный депозит Узнать больше
    • Вам может пригодиться
      • Аренда индивидуальных сейфов Узнать больше
      • Фидуциарные сделки Узнать больше
  • Куда инвестировать?
  • Новости
  • О нас
    • O Signet Bank
      • О нас Узнать больше
      • Pārvaldība Узнать больше
      • Руководство и акционеры Signet Bank Узнать больше
    • Руководство и акционеры
    • Финансовая информация
    • Signet Asset Management Latvia
    • Видение устойчивого развития
    • Поддержка обществу
    • Художественная коллекция 
  • Контакты
    • Контакты
      • Наш адрес

        Signet Bank AS
        Ул. Антонияс 3,
        г. Рига, LV 1010, Латвия

      • Для связи

        Телефон: +371 67 080 000
        Факс: +371 67 080 001
        Э-почта: [email protected]

      • Время работы

        Понедельник – пятница
        С 9:00 до 17:30

  • БЛОГ
lv en
ru
Интернет-банк
Logo Logo Logo
Интернет-банк Записаться на личную встречу
ru
lvLatviešu enEnglish
ruРусский
  • Услуги для частных лиц
    • Повседневный банкинг
      • Расчетный счет Узнать больше
      • Кредитная карта Mastercard World Elite Узнать больше
      • Платежная карта Mastercard Gold Узнать больше
    • Создание накоплений
      • Участие в клубных сделках Узнать больше
      • Фонд Signet Bond Fund Узнать больше
      • Брокерские услуги Узнать больше
      • Управление инвестиционным портфелем Узнать больше
      • Срочный депозит Узнать больше
    • 2-й пенсионный уровень
      • Увеличивай свою пенсию с Signet Активным Планом УЗНАТЬ БОЛЬШЕ
    • Финансирование
      • Кредит для личных нужд Узнать больше
    • Вам может пригодиться
      • Аренда индивидуальных сейфов Узнать больше
      • Фидуциарные сделки Узнать больше
  • Услуги для бизнеса
    • Финансирование
      • Кредит для развития бизнеса Узнать больше
      • Организация эмиссии облигаций Узнать больше
      • Кредит для предприятия под залог финансовых инструментов Узнать больше
    • Повседневный банкинг
      • Обслуживание повседневных операций малого и среднего бизнеса Узнать больше
      • Обслуживание повседневных операций холдинговых компаний Узнать больше
      • Кредитная карта Mastercard Business Узнать больше
    • Создание накоплений
      • Участие в клубных сделках Узнать больше
      • Фонд Signet Bond Fund Узнать больше
      • Брокерские услуги Узнать больше
      • Управление инвестиционным портфелем Узнать больше
      • Срочный депозит Узнать больше
    • Вам может пригодиться
      • Аренда индивидуальных сейфов Узнать больше
      • Фидуциарные сделки Узнать больше
  • Куда инвестировать?
  • Новости
  • О нас
    • O Signet Bank
      • О нас Узнать больше
      • Pārvaldība Узнать больше
      • Руководство и акционеры Signet Bank Узнать больше
    • Руководство и акционеры
    • Финансовая информация
    • Signet Asset Management Latvia
    • Видение устойчивого развития
    • Поддержка обществу
    • Художественная коллекция 
  • Контакты
    • Контакты
      • Наш адрес

        Signet Bank AS
        Ул. Антонияс 3,
        г. Рига, LV 1010, Латвия

      • Для связи

        Телефон: +371 67 080 000
        Факс: +371 67 080 001
        Э-почта: [email protected]

      • Время работы

        Понедельник – пятница
        С 9:00 до 17:30

  • БЛОГ
Новости

Обзор инвестиционной среды 09/2024

09.10.2024
Финансовые рынки

Сентябрь был довольно позитивным месяцем для инвесторов, учитывая ожидаемое (а также несколько неожиданное) смягчение монетарной политики центральными банками. ФРС снизила ставку по федеральным фондам на 50 базисных пунктов до диапазона 4,75-5,00%, ЕЦБ тоже не отставал, снизив ставку по депозитам на 25 базисных пунктов до 3,50%, а Народный банк Китая (PBOC) использовал «базуку» в стиле Марио Драги, что вызвало резкий рост цен на китайские акции. Поскольку инвесторы теперь ожидают снижения процентных ставок в США на 50-75 базисных пунктов к концу года, на рынке явно преобладает оптимистичный настрой, а основные фондовые индексы демонстрируют завидную устойчивость. В сентябре S&P 500 вырос на 2,0%, DowJonesIndustrialAverage – на 1,8%, а Nasdaq-100 – на 2,5%. В Европе индекс STOXX 600 потерял 0,4% своей стоимости по сравнению с ростом на 0,8% индекса STOXX 50. Кроме того, после 793 дней инверсии кривая доходности американских казначейских облигаций стала положительной, что может сигнализировать об ожидании дальнейшего роста американской экономики.

Народный банк Китая играет по-крупному

Народный банк Китая на пресс-конференции 24 сентября объявил о новом пакете стимулирующих мер, самом крупном с начала пандемии Ковид-19, направленном на снижение дефляционного давления. Заявление было сделано после того, как 18 сентября Федеральная резервная система США приняла решение о снижении базовых процентных ставок. Пакет мер PBOC включает в себя снижение минимальных резервных норм для коммерческих банков на 50 базисных пунктов (с 7,0% до 6,5%) и снижение 7-дневной процентной ставки по сделкам обратного репо на 20 базисных пунктов (с 1,7% до 1,5%), за которым может последовать снижение основной ставки кредитования на 0,20-0,25% (в настоящее время 3,35%). Для стимулирования рынка капитала PBOC планирует создать программу свопов, чтобы предоставить небанковским финансовым учреждениям доступ к финансированию в размере не менее 500 млрд юаней (71 млрд долларов США). Также будут разработаны рекомендации для инвестиционных фондов, чтобы облегчить их выход на рынок.

PBOC также объявил о новых стимулах в сфере недвижимости. Однако следует отметить, что усилия по восстановления сектора недвижимости в последние годы были безуспешными, – рынок продолжает бороться с долгами застройщиков, незавершенными проектами и слабым доверием покупателей. В настоящее время PBOC планирует снизить процентные ставки по ипотечным кредитам в среднем на 0,5%, что позволит облегчить жизнь примерно 50 миллионам домохозяйств. Минимальный первоначальный взнос при покупке второго жилья также будет снижен до 15% с нынешних 25%. Однако для стабилизации китайской экономики и смягчения последствий кризиса на рынке недвижимости, учитывая крайне низкий спрос на кредиты со стороны предприятий и потребителей, потребуются и фискальные стимулы.

Рынок акций США и Европы

Источник: Bloomberg и Signet Bank

Es ist nicht gut, Olaf

Стагнация в экономике Германии и ЕС продолжается, и есть признаки того, что блок скоро (снова) ожидают трудные времена. Несмотря на надежды, возлагавшиеся в начале года, добиться устойчивого экономического роста оказалось слишком сложно. Сокращение производства на 1,5% в первой половине 2024 года говорит о том, что немецкая промышленность выглядит очень слабой, особенно в таких отраслях, как машиностроение и автомобилестроение. Производственный сектор Еврозоны в целом тоже не впечатляет. Окончательные значения индекса PMI для производственной сферы большинства европейских стран в очередной раз оказались ниже отметки 50,0 (за исключением Испании, где индекс PMI составил 53,0): данные от HCOB зафиксировали значение в 45,0 пункта, что является 9-месячным минимумом, а объем новых заказов и производства сокращался самыми быстрыми темпами с декабря 2023 года. Годовая инфляция в Еврозоне в настоящее время составляет 1,8%, что на 0,4 % меньше, чем в августе. Это снижение свидетельствует о том, что жесткая кредитно-денежная политика и ослабление давления на цепочки поставок начинают оказывать положительное влияние на уровень цен по всему блоку.

Нельзя не отметить проблемы, с которыми сталкивается один из крупнейших работодателей Германии, Volkswagen. Компания уже второй раз в этом году снижает свои прогнозы по выручке и теперь ожидает, что годовая валовая прибыль составит 5,6%, что значительно ниже предыдущего показателя в 7%. Это отражает общее падение спроса и высокие затраты на материалы для автомобилей как Volkswagen, так и других европейских производителей. В первой половине 2024 года операционная прибыль Volkswagen снизилась на 11% по сравнению с предыдущим годом, а поставки в Китае, крупнейшем рынке VW, упали на 7%. VW заявил, что сократит глобальные поставки с 9,24 миллиона единиц в 2023 году до 9 миллионов в этом году. Ранее компания прогнозировала рост на 3%. Руководство VW заявило, что у компании есть избыточные мощности размером с два завода, что может привести к затяжному конфликту с влиятельными немецкими профсоюзами. К трудностям Германии можно добавить и то, что Commerzbank начал «борьбу за независимость» после того, как UniCredit объявил, что рассматривает возможность поглощения банка. Правительство Германии в настоящее время выступает против любых сделок такого рода.

Базовые 10-летние доходности

Источник: Bloomberg  и Signet Bank

Золото у новых высот

В сентябре пара EUR/USD торговалась выше нашего первого красного флажка у отметки 1,1000 и пользовалась неплохим спросом, выигрывая от слабости доллара, вызванной экономической неопределенностью и снижением инфляции в США. Однако попытки пары достичь и укрепиться выше EUR/USD 1,1200 пока не увенчались успехом. Золото достигло нашей следующей цели $2 600 за тройскую унцию и в настоящее время торгуется в диапазоне XAU/USD 2650. Хотя мы по-прежнему придерживаемся «бычьих» взглядов на золото, мы продолжаем сокращать экспозицию в этом металле, учитывая растущий риск общего падения рынка. Серебро смогло подняться выше отметки XAG/USD 32 и готово к дальнейшему росту до нашей следующей цели в $34-35 за тройскую унцию.

Цены на нефть в сентябре были нестабильны: с одной стороны, на них повлияли ограничения предложения ОПЕК и региональные конфликты, а с другой – падение общего спроса. Снижение потребления нефти в Китае и замедление роста ВВП в Поднебесной стали существенным фактором падения цен на нефть, в результате чего котировки Brent впервые с 2021 года упала ниже 70 долларов за баррель. С другой стороны, в первый день октября фьючерсы на нефть марки Brent резко поднялись выше 73 долларов за баррель, что было вызвано напряженностью в отношениях между Израилем и Хезболлой (а теперь и Ираном).

Индексы высокодоходных облигаций

Источник: Bloomberg и Signet Bank

Региональные новости

Балтийский рынок акций в сентябре показал скромные результаты: OMX Baltic Benchmark Index потерял 0,1% за месяц и 7,1% за последние двенадцать. Тем временем на берегах Балтийского моря все еще можно найти янтарь, – в то время как многие компании региона выглядят переоцененными, мы можем отметить Ignitis grupė как одну из хороших инвестиционных возможностей с низкой оценкой по сравнению с аналогами и сильными перспективами роста на рынке возобновляемых источников энергии. Однако главным событием месяца было и остается IPO Eleving Group, которая 11 сентября объявила о своем решении разместиться на Nasdaq Riga и франкфуртской бирже. Eleving Group предлагает до 24,5 миллионов акций по цене от 1,60 до 1,85 евро за акцию. Eleving – это финтех-компания, которая специализируется на финансировании транспортных средств, потребительских кредитах и лизинговых решениях.

Цена на золото, USD/oz

Источник: Bloomberg и Signet Bank

Поделитесь статьей:
Facebook Twitter Linkedin

Другие новости

Image
Обзор инвестиционной среды 04/2025

14.05.2025
Финансовые рынки
Image
Обзор инвестиционной среды 3/2025

08.04.2025
Image
Обзор инвестиционной среды 2/2025

11.03.2025
Финансовые рынки

Новости

Выберите местный банк, который способствует развитию и благополучию Твоего бизнеса

Записаться на личную встречу
Контакты
Signet Bank AS
Ул. Антонияс 3, Рига LV-1010, Латвия
Телефон: +371 67 080 000
Факс: +371 67 080 001
Э-почта: [email protected]
О нас
Записаться на личную встречу
РЕКОМЕНДАЦИИ, ОТЗЫВЫ И ПОДНЯТИЕ ТРЕВОГИ
Карьера
Signet Asset Management Latvia
Signet Bank Art Collection
Полезная информация
Тарифы
Правила
MIFID
Обработка персональных данных
Open Banking
Мы в социальных сетях
LINKEDIN
YOUTUBE
FACEBOOK
INSTAGRAM
© 2023 Signet Bank. All rights reserved.
Galvenās lapas fotogrāfiju autors - ARTŪRS DAUKULIS
Разработчик страницы - Overpriced x Mediapark

Мы используем файлы cookie, чтобы сделать Ваш пользовательский опыт еще более удобным.
Вы согласны с использованием файлов cookie в соответствии с Политикой приватности?

Не согласен Согласен