Вексель Noratis

Возможность инвестировать в 3-летние 5.25% векселя Noratis

Резюме

«Noratis» является ведущим девелопером доступной жилой недвижимости в Германии. С 2017 года компания котируется на Франкфуртской фондовой бирже, и ее рыночная капитализация составляет 81 млн евро.

Бизнес-модель «Noratis» основана на сочетании регулярного дохода от сдачи в аренду портфеля недвижимости, что покрывает текущие расходы, и дополнительного потенциала прибыли от девелопмента недвижимости.

Опытная и мотивированная команда руководства с  отличным послужным списком.

В марте 2020 г. «Noratis» привлек нового сильного стратегического акционера — Merz Group, немецкую частную компанию, работающую в основном в сфере здравоохранения. Выручка Merz Group в 2019 г. достигла 1.1 млрд евро.

Merz Group обязалась дополнительно инвестировать в капитал «Noratis»  до 50 млн евро к концу 2024 г.

Получив дополнительную финансовую поддержку со стороны своего стратегического акционера, «Noratis» решил временно сосредоточиться на расширении портфеля, ограничив продажи объектов недвижимости. Данный план потенциально создаст более стабильный денежный поток в будущем, позволив компании использовать рыночные возможности, представленные Covid-19.

Условия

Эмитент

Noratis AG

Отрасль

Девелопмент недвижимости

Тип размещения

Частное размещение (private placement)

Обеспечение

Необеспеченные

Объем выпуска

EUR 5’000’000

Процентная ставка

5.25%

Выплата процентов

Ежеквартально

Цена

100% от номинальной стоимости

Период

3 года (погашение в конце срока)

Кол опцион

@100% начиная со второго года

Номинальная стоимость

EUR 100 000

Мин. инвестиция

EUR 100 000

Ковенанты

Коэффициент покрытия процентов (interest coverage ratio) не менее 1.50x

Показатель капитализации не менее 15%

Использование средств

Развитие портфеля недвижимости

Организатор

Signet Bank AS

Дополнительная информация

Информация о векселе Noratis
Документ с основной информацией