Выпуск облигаций Arsenal Industrial

О Arsenal Industrial

Arsenal Industrial – латвийская компания по аренде и продаже строительной техники со штаб-квартирой в Риге, основанная в 2014 году. Компания осуществляет деятельность в Латвии и Литве через две точки аренды в Латвии и одну точку аренды в Литве, объединяя более 64 квалифицированных специалистов и уделяя особое внимание цифровым решениям.

Группа предлагает широкий ассортимент строительной техники массой до 10 тонн, включая подъёмное оборудование, технику для дорожного строительства, инструменты, уплотнительное оборудование и бетонную технику, а также располагает транспортным парком, способным обеспечивать доставку оборудования – от компактных машин до более крупных экскаваторов. Arsenal управляет обширным парком, включающим более 2 700 единиц основных средств и 25 000 складских позиций общей стоимостью приобретения EUR 14 млн, и ежегодно заключает более 20 000 договоров аренды. В 2025 году Компания обслуживала почти 3 000 активных клиентов, преимущественно строительные компании сегмента B2B, при этом более 50% сделок были заключены дистанционно через цифровые каналы продаж и обслуживания клиентов. Arsenal занимает устойчивые позиции на рынке в отдельных категориях техники, являясь №1 по продажам мини-экскаваторов в Латвии в 2024 и 2025 годах, при этом землеройная и тракторная техника обеспечила 44% выручки в 2025 году. В 2025 году Компания получила выручку в размере EUR 11.2 млн, что соответствует росту на 3.8% по сравнению с предыдущим годом, тогда как EBITDA увеличилась до EUR 1.6 млн при рентабельности EBITDA на уровне 14.3%. В 1 квартале 2026 года выручка достигла EUR 2,6 млн, увеличившись на 13.1% год к году, тогда как EBITDA выросла в 3.8 раза и составила EUR 0.3 млн.

Презентация: https://signetbank.com/wp-content/uploads/2026/05/Arsenal-Industrial-Bond-Investor-presentation-12-May-2026.pdf

Основная информация: https://signetbank.com/wp-content/uploads/2026/05/Arsenal-Industrial-teaser-RU.pdf

Условия эмиссии

Эмитент

Arsenal Industrial SIA (Латвия)

Статус облигаций

Обеспеченные облигации

ISIN

LV0000111623

Объём эмиссии

3 000 000 евро

Тип размещения

-Публичное предложение для новых инвесторов
-Предложение обмена для держателей облигаций LV0000860153 (1:1)

Премия за обмен

1.0% премия за обмен существующих облигаций на новые облигации

Ставка и выплата купона

12.0%, фиксированная, ежемесячно

Срок погашения

3 года

Погашение основного долга

В конце срока, bullet

Call опция

-После 1-го года — по цене 102%
-После 2-го года — по цене 101%
-За 6 месяцев до погашения — по цене 100%

Put опция

По цене 101% в случае смены контроля и/или выхода FlyCap

Номинальная стоимость и мин. подписка

1 000 евро

Обеспечение

Коммерческий залог 2-ой очереди на:

-активы Эмитента;
-акции Эмитента (AS Klucīši)
-активы дочерней компании Arsenal UAB

Использование средств

Рефинансирование облигаций

Ковенанты*

-Коэфф. скорректированного собственного капитала: мин. 15% с IV кв. 2026 года
-Чистый долг / EBITDA: макс. 5.0x с даты выпуска; максимум 4.0x начиная с 01.01.2029
-EBITDA / Процентные расходы (ICR): минимум 1.5x

Агент по обеспечению

Vilgerts ZAB (Латвия)

Организатор

Signet Bank AS

Листинг на бирже

Листинг на Nasdaq Riga First North в течении 3 месяцев после Даты выпуска

*Полный перечень ковенантов приведён в Информационном документе

Куда инвестировать?