Выпуск облигаций Līvlande Agro

О Līvlande Agro

История компании Gaižēni SIA (Компания), работающей под брендом Līvlande Agro, началась в 1995 году. Сегодня она является одним из лидеров свиноводческой отрасли Латвии с долей рынка в 20%.

Компания оснащена вертикально интегрированными современными производственными мощностями в 4 местах в Цесисе и Бауске и реализует более 100 тысяч голов свиней на убой в год.

Компания возделывает 1 414 га собственной и 450 га арендованной земли, используя урожай для собственных нужд.

Руководство Компании состоит из основателя и генерального директора Алекса Расмуссена с более чем 30-летним опытом в свиноводстве и финансового директора Даце Стангайне с более чем 30-летним опытом в финансах.

Поступления от облигаций финансируют LBO Компании фондом Merito Partners, ведущей латвийской инвестиционной компанией; менеджмент увеличивает долю до ~12.5% для согласования интересов и обеспечения операционной преемственности.

Облигации на 11.0 млн евро обеспечены недвижимостью (сельскохозяйственные земли, свинофермы и здания) рыночной стоимостью 21.3 млн евро, что соответствует LTV 51%. Общая залоговая база в 36.8 млн евро дополнительно включает поголовье животных и запасы (8.1 млн евро) и прочие активы Компании, а также залог акций Gaižēni SIA и Pignord SIA.

Основная информация: https://signetbank.com/wp-content/uploads/2026/05/Pignord-Teaser-RU.pdf

Сайт: https://livlande.lv/

Условия

Эмитент

Pignord SIA (Transaction SPV)

Статус облигаций

Старшие обеспеченные облигации

Обеспечение

-Ипотека на недвижимое имущество, принадлежащее Gaižēni SIA
-Коммерческий залог 1-й очереди на активы и акции Gaižēni SIA
-Корпоративная гарантия от Gaižēni, SIA
-Коммерческий залог 1-й очереди на акции Transaction SPV

Тип предложения

Частное размещение

Объем

До 11 000 000 евро (с возможностью увеличения до 14 000 000 евро)

Купонная ставка, выплата

7.5%, ежеквартально

Срок погашения

3.5 года

Номинальная стоимость

1 000 евро

Минимальная подписка

100 000 евро

Погашение основного долга

В конце срока, bullet

Опцион на покупку

-Y1 – без выкупа, Y2 – @101%, за 6 месяцев до погашения @100%
-Возможен частичный выкуп (>10% от объема выпуска)

Опцион на продажу

Изменение контроля @101%

Ковенанты*

-Коэфф. собственного капитала ≥ 35%
-DSCR ≥ 1.5x
-Чистый долг / EBITDA ≤ 4.0x

Использование

Приобретение акций Gaižēni SIA

Листинг на бирже

Листинг на Nasdaq Riga First North в течении 12 месяцев

Организатор

Signet Bank AS

Юридический консультант

Sorainen ZAB

Агент по обеспечению

ZAB Eversheds Sutherland Bitāns

* Полный список ковенантов доступен в Условиях эмиссии

Куда инвестировать?