Выпуск облигаций Invego Group OÜ

О компании

Invego, один из ведущих застройщиков недвижимости в Эстонии, успешно работает в секторе жилой и коммерческой недвижимости уже более 15 лет, освоив более 150 000 м2 и получив доход от продаж в размере 220 млн евро.

Группа включает в себя более 60 компаний, работающих под брендом INVEGO и управляемых командой Invego.

Имея диверсифицированный портфель в различных сегментах и областях, Invego сочетает опыт и стратегическое влияние в Таллинне, Риге и прилегающих районах, обеспечивая сбалансированный и гибкий портфель высококачественной недвижимости.

Хотя основными рынками Invego являются Эстония и Латвия, в 2023 году Группа также вышла на рынок Португалии.

В Эстонии в настоящее время шесть проектов находятся в стадии реализации, а девять — в стадии подготовки, с общим прогнозируемым доходом от продаж в размере 551 млн евро, из которых 214 млн евро, как ожидается, будут получены в течение срока действия облигаций.

Кроме того, в Эстонии уже завершено 15 проектов, в том числе 10 жилых и 5 коммерческих.

В Латвии в настоящее время в стадии реализации находятся семь проектов, а пять находятся в стадии подготовки, с общей прогнозируемой выручкой от продаж в размере 691 млн евро, из которых 335 млн евро, как ожидается, будут получены в течение срока действия облигаций.

Первый девелоперский проект в Португалии, Silves Hills, находится в стадии продаж и включает в себя 154 виллы на территории 60 гектаров в регионе Алгарве.

В мае 2025 года дочерняя компания Invego Group, Invego Latvia OÜ, выпустила 4-летние обеспеченные облигации, предназначенные для розничных инвесторов стран Балтии, с целью финансирования в основном расширения в Латвии.

В отличие от облигаций Invego Latvia с погашением в 2025 году, предназначенных для конкретной страны, новый выпуск структурирован на уровне Группы, что обеспечивает диверсификацию рисков по нескольким проектам и регионам. Капитал будет направлен на проекты под руководством Invego, а прибыль будет получена за счет развития и продаж.

Выпуская старшие необеспеченные облигации, Invego направлена на продвижение существующих проектов развития Группы, совместное финансирование строительных работ с помощью банковских кредитов, выданных под проекты, и ускорение реализации планов роста на основных рынках.

Дополнительная информация: https://signetbank.com/wp-content/uploads/2026/03/Invego_teaser_FINAL.pdf

Условия

Эмитент

Invego Group OÜ

Тип облигаций

Старшие необеспеченные облигации

ISIN

EE0000003655

Тип предложения

Публичное предложение

Размер эмиссии

Первый транш до 4 млн евро
В случае переподписки может быть увеличена до 8 млн евро

Годовая ставка купона

9.5%, фиксированный

Выплата купона

Ежеквартально

Срок погашения

4 года

Погашение основного долга

Дата погашения, bullet

Call опция

@100% за последний год до погашения

Номинальная стоимость

EUR 1,000

Мин. инвестиция

EUR 1,000

Листинг на бирже

Nasdaq Tallinn First North в течение 6 месяцев с даты выпуска

Ковенанты*

Скорректированный коэффициент собственного капитала** не менее 20%

Использование средств

Финансирование проектов по развитию жилой недвижимости Invego Group

Ведущий организатор

AS LHV PANK (Эстония)

Агент по продажам

Signet Bank AS (Латвия)

Юридический консультант

TEGOS AS (Эстония)

*Полный список ковенантов приведен в Информационном Документе и Условиях Эмиссии

**Скорректированный коэффициент собственного капитала (%) = Общий собственный капитал / (Общие активы – Строительные кредиты)

Куда инвестировать?