Выпуск облигаций SIA Saules BESS

О Saules BESS

SIA Saules BESS — базирующаяся в Латвии компания в сфере аккумуляторных систем накопления энергии (“BESS”), созданная для развития и эксплуатации крупномасштабных активов по накоплению энергии в Латвии. Компания входит в портфель Merito Sustainable Energy Fund I — инвестиционного фонда объёмом 20 млн евро, поддерживаемого более чем 80 инвесторами и управляемого AIFP, регулируемым Банком Латвии.

Эмитент создан как платформа развития наряду с деятельностью SIA Saules Energy в сфере возобновляемой энергетики. SIA Saules Energy успешно развила в Латвии портфель солнечных электростанций мощностью 71,5 МВтp. Текущий проект развития группы включает полностью готовый к строительству BESS-проект ёмкостью 120 МВт·ч, по которому получены все существенные разрешения и начаты строительные работы. Первые 70 МВт·ч уже были доставлены в Латвию в мае 2026 года, а полный проект мощностью 120 МВт·ч планируется ввести в эксплуатацию на всех целевых рынках электроэнергии к декабрю 2026 года.

Группа планирует получать доходы от участия в оптовом рынке электроэнергии и рынках балансирования, сотрудничая со специализированными партнёрами по торговле электроэнергией и оптимизации, работающими в странах Балтии и Северной Европы.

Презентация: https://signetbank.com/wp-content/uploads/2026/06/Saules_BESS_Secured_bonds_Investor-Presentation-June-2026.pdf

Основная информация: https://signetbank.com/wp-content/uploads/2026/06/Saules-BESS-Teaser-RU.pdf

Условия эмиссии

Эмитент

SIA Saules BESS (Латвия)

Статус облигаций

Обеспеченные облигации

Объём эмиссии

EUR 22 000 000

Ставка и выплата купона

9.0% + 3M EURIBOR, ежеквартально

Срок погашения

3.5 года (31.12.2029)

Тип размещения

Частное размещение с минимальной суммой подписки EUR 100 000

Обеспечение

-Коммерческий залог первой очереди на все активы и доли капитала SIA Saules BESS
-Коммерческий залог первой очереди на 100% долей капитала SIA Saules Energy
Корпоративная гарантия, предоставленная SIA Saules Energy

Субординация

-Субординация займов фонда Merito Sustainable Energy Fund I AIF, предоставленных SIA Saules Energy
-Субординация займов фонда Merito Sustainable Energy Fund I AIF, предоставленных дочерним компаниям группы SES
Субординация займов SIA Saules Energy, предоставленных SIA Saules BESS

График амортизации

Год 1 — 1 000 000 евро
Год 2 — 3 000 000 евро
Год 3 — 3 000 000 евро
Год 3.5 погашение остатка основного долга

Номинальная стоимость

EUR 1 000

Call опция

В течение первого года — @103%
По истечении первого года — @102%
По истечении второго года — @101%
За 6 месяцев до погашения — @100%

Put опция

Смена контроля @101%
Отсутствие листинга @101%
Делистинг @101%

Использование средств

Финансирование проекта BESS (120 МВт·ч) и рефинансирование кредита 13 млн евро

Листинг на бирже

Листинг на Nasdaq Riga First North в течение 6 месяцев с Даты выпуска

Ковенанты*

-Скорректированный собственный капитал / Активы: начиная с I кв. 2028 не менее 30%
-Коэфф. покрытия процентов (ICR): начиная с I кв. 2028 не менее 1,5x
-Чистый долг / EBITDA: начиная с I кв. 2028 не более 4,0x

Организатор

Signet Bank (Латвия)

Юридический консультант

Sorainen ZAB SIA (Латвия)

Агент по обеспечению & Trustee

Eversheds Sutherland Bitāns ZAB SIA (Латвия)

*Полный перечень ковенантов приведён в Условиях эмиссии

Куда инвестировать?