Выпуск облигаций AS Hipocredit

О компании

Основанная в 2014 году, AS Hipocredit (Компания) — лицензированный небанковский кредитор, специализирующийся на финансовых решениях с обеспечением в виде недвижимости.

Компания предлагает бизнес-кредиты под залог недвижимости, потребительские кредиты и кредитные линии как для частных лиц, так и для юридических лиц.

Компания поддерживает консервативное соотношение кредит/залог (LTV) на уровне около 50%, а обеспечение хорошо диверсифицировано по типам недвижимости и регионам Латвии.

За 12 лет работы Hipocredit было списано менее 1% выданных кредитов. Hipocredit демонстрирует прибыльный рост с момента основания, сохраняя операционную эффективность и надежную залоговую базу — выручка росла со среднегодовым темпом (CAGR) 12.3% с 2021 года.

Презентация: https://signetbank.com/wp-content/uploads/2026/08/Hipocredit_Investor_Presentation_2026.pdf

Основная информация: https://signetbank.com/wp-content/uploads/2026/08/Hipocredit-teaser-RU.pdf

Условия

Эмитент

AS Hipocredit

Тип облигаций

Обеспеченные облигации

Обеспечение (1)

Коммерческий залог 1-й очереди на кредитный портфель и активы Эмитента

Тип предложения

Публичное предложение в Латвии, Эстонии и Литве

Объем эмиссии (2)

До 8 000 000 евро

Купонная ставка

8% годовых

Доходность к погашению (YTM) (3)

9% годовых

Цена размещения (3)

97.38% (973.80 евро за 1 облигацию)

Номинальная стоимость / мин. инвестиция

1 000 евро / 1 облигация (973.80 евро)

Выплата купона

Ежемесячно

Срок погашения

20.08.2029 (3 года)

Погашение основного долга

Дата погашения, bullet

Call опция

Год 1 — без права выкупа
Год 2 — @101%
За 6 месяцев до погашения — @100%

Put опция

Изменение контроля, несостоявшийся листинг или делистинг — @101%

Листинг на бирже

Листинг на Nasdaq Riga First North в течении 6 месяцев

Использование средств

— Частичное рефинансирование существующих кредитов
— Общекорпоративные цели

Ковенанты (4)

— Показатель капитализации (5) > 20%
— Показатель покрытия портфеля (6) > 1.20x
— EBITDA / Чистые финансовые расходы > 1.25x

Организатор

Signet Bank AS

Юридический консультант

Sorainen ZAB SIA

Агент по обеспечению

ZAB Eversheds Sutherland Bitāns SIA

(1) За исключением кредитов, заложенных в рамках обеспечения Банка и Mintos

(2) Может быть увеличен до 12 млн евро в случае снятия применимого регуляторного порога

(3) Доходность 9% предлагается исключительно в период первичного размещения, после чего облигации будут продаваться по номинальной стоимости, соответствующей доходности 8%

(4) Полный список ковенантов доступен в Информационном Документе

(5) Показатель капитализации = (Общий собственный капитал + субординированный долг) / Нетто кредитный портфель

(6) Показатель покрытия портфеля = (Нетто кредитный портфель + денежные средства — невыплаченная сумма основного долга по кредитной линии) / Обеспеченные облигации

Куда инвестировать?