Выпуск облигаций Eleving Group

О компании

Основанная в 2012 году, компания Eleving Group S.A. является одной из крупнейших и наиболее быстрорастущих компаний в Европе, занимающихся обеспеченным финансированием подержанных автомобилей и потребительских кредитов. Группа работает в 16 странах на трех континентах, что обеспечивает широкую диверсификацию и исключает риск одного рынка.

Группа ведет деятельность в двух основных бизнес-сегментах: автокредитование и потребительское финансирование, при этом автокредитование составляет почти 2/3 от чистого кредитного портфеля Группы.

В 2024 году Группа привлекла 29 млн евро в ходе крупнейшего в истории Nasdaq Riga IPO. Текущая рыночная капитализация Группы составляет 201 млн евро.

EBITDA Группы за первое полугодие 2025 года составила 45.3 млн евро, что на 3.9% больше, чем за аналогичный отчетный период прошлого года.

Общая чистая прибыль до учета прекращенной деятельности за первые шесть месяцев 2025 года достигла 15.2 млн евро.

Агентство Fitch Ratings повысило кредитный рейтинг Группы с «B» со стабильным прогнозом до «B» с позитивным прогнозом, что отражает стабильную прибыльность и качество операционной деятельности.

Основная информация:

https://signetbank.com/wp-content/uploads/2025/09/Eleving-Group-Bond-Investor-Presentation-2025.pdf

https://signetbank.com/wp-content/uploads/2025/09/Eleving-teaser-RU.pdf

Условия

Эмитент

Eleving Group S.A. (Люксембург)

Статус облигаций

Старшие обеспеченные еврооблигации (Senior secured)

ISIN

XS3167361651

Тип предложения

Публичное размещения в странах Балтии, Люксембурге и Германии, институциональное размещения за пределами этих стран

Гарантии и залоги

Корпоративные гарантии от гарантов и залоги по дебиторской задолженности и акциям залогодателей

Размер эмиссии

EUR 250,000,000

Купон

9.5-10.75%, фиксированная, раз в полгода

Срок

5 лет (24.10.2030)

Погашение

В конце срока, bullet

Call Oпция

• До 24.10.2027 – Make Whole Amount
• С 24.10.2027 до 24.10.2028 — @104.75%
• С 24.10.2028 до 01.10.2029 — @102.375%
• С 01.10.2029 до погашения – @100%

Put Oпция

Изменение контроля – @101%

Номинальная стоимость

EUR 1,000

Мин. инвестиция

EUR 1,000

Листинг

Листинг на регулируемом рынке Nasdaq Riga и регулируемом рынке Франкфуртской фондовой биржи

Использование средств

• Рефинансирование существующих облигаций
• Общие корпоративные цели

Ковенанты

• Коэффициент капитализации > 15.0%
• ICR > 1.25x
• Чистый долг / EBITDA < 6.0x

Организатор

DNB Carnegie (Швеция)

Совместные организаторы

Gottex Brokers (Швейцария), BCP Securities (США), Signet Bank (Латвия)

Публичное предложение об обмене, адресованное владельцам старших обеспеченных облигаций на сумму 150,000,000 евро с купоном 9.50% и ISIN-номером XS2393240887 (срок погашения 18 октября 2026 г.) с коэффициентом обмена 1:1

Куда инвестировать?