Выпуск облигаций ESTO Holdings OU

О группе

ESTO Holdings OÜ – это эстонская финтех группа, основанная в 2017 году и предлагающая решения для покупок и потребительского кредитования в странах Балтии. Ключевые продукты Группы включают «покупай сейчас – плати позже» (BNPL), рассрочку, возобновляемые кредитные линии и потребительские кредиты.

ESTO создала масштабную экосистему встроенной коммерции, насчитывающую более 833 000 пользователей и свыше 10 900 торговых партнёров. Группа работает на основе трёхкомпонентной экосистемы, охватывающей сегменты Personal, Business и Commerce, предоставляя полностью цифровые решения потребительского финансирования и платёжные сервисы для торговых партнёров. В 2025 году ESTO получила 10.1 млн евро чистой прибыли, что на 48% больше, чем годом ранее, а валовой кредитный портфель Группы достиг 98.5 млн евро в 1 квартале 2026 года.

Дополнительная информация: https://esto.eu/investor-relations

Презентация: https://signetbank.com/wp-content/uploads/2026/05/ESTO-Bond-2026-presentation.pdf

Условия

Эмитент

ESTO Holdings OÜ (Эстония)

Отрасль

Небанковское финансирование

Статус облигаций

Senior unsecured облигации

ISIN

EE0000004448

Объём эмиссии

EUR 20 000 000 + опция увеличения на EUR 5 000 000

Купонная ставка, выплата

9.5%, ежеквартально

Срок погашения

3 года

Поручители

Основные дочерние компании в Эстонии, Латвии и Литве

Вид предложения

Частное размещение, Мин. Инвестиция EUR 100 000

Номинальная стоимость

EUR 1 000

Call-опцион

@102% начиная с 16.06.2027
@101% начиная с 16.06.2028
@100% 6 месяцев до погашения

Put-опцион

@101% Изменение контроля

Использование средств

Рефинансирование облигаций (ISIN EE3300005065) а также для общих корпоративных целей

Ковенанты

-Коэфф. капитализации >20%
-EBITDA / Процентные расходы (коэфф. покрытия процентов) >1.5x
-Покрытие Облигаций необременёнными кредитами >120%

Предложения обмена

Премия в размере 1.0 % для держателей облигаций EE3300005065 (срок погашения – ноябрь 2026 года)

Организатор

Signet Bank (Латвия)

Юридический консультант

Eversheds Sutherland Ots & Co (Эстония)

Гарантийный агент

TRINITI (Эстония)

Куда инвестировать?